Onde investir suas criptomoedas para gerar renda?

Quem investe em criptomoedas cedo ou tarde chega à mesma dúvida: onde deixar meus criptoativos rendendo sem cair em golpes?

Existem hoje várias formas legítimas de gerar renda com cripto, desde plataformas centralizadas até protocolos DeFi. Cada uma envolve níveis diferentes de risco, custódia e complexidade.

Neste guia, você vai entender quais são os melhores lugares para investir seus criptoativos, como cada modelo funciona e para quem cada opção faz sentido.

Antes de investir

Primeiramente, é importante deixar algo claro: não existe retorno sem risco. Todas as alternativas estão sujeitas a perdas, mas de formas diferentes.

Então, antes de buscar rendimento, vale analisar com calma a plataforma escolhida e avaliar se não faz mais sentido manter as criptomoedas em auto custódia, simplesmente aguardando uma possível valorização.

Esteja sempre atento a riscos envolvendo:

• Custódia dos fundos,
• Falhas técnicas,
• Contraparte (quem toma o empréstimo),
• Volatilidade do mercado.

Dito isso, vamos às melhores opções disponíveis hoje.

Plataformas centralizadas

Kraken Earn: renda simples para iniciantes

A Kraken é uma das exchanges mais antigas do mercado e oferece o Kraken Earn, um rendimento previsível para suas criptomoedas e stablecoins.

Basta ativar as opções disponíveis na aba “Earn” para começar a receber até 4,25% ao ano em dólar, USDT, USDC ou USDG. Para criptomoedas mais voláteis, os rendimentos tendem a variar mais. No momento da escrita deste artigo, a Kraken paga cerca de 0,02% ao ano para BTC, com o bônus distribuído na criptomoeda Babylon (BABY).

Também é possível optar pelo “Bonded Earn”, uma modalidade que exige o bloqueio dos ativos por um período determinado, oferecendo um rendimento anual maior. Em contrapartida, o investidor perde liquidez durante o prazo do bloqueio e assume um maior custo de oportunidade.

Como funciona:

• você precisa de uma conta verificada na Kraken;
• você deposita seus criptoativos na Kraken;
• ativa o produto Earn;
• a corretora utiliza esses ativos para staking ou empréstimos;
• você recebe juros periódicos.

Vantagens:

• fácil de usar;
• boa reputação histórica;
• moedas disponíveis para saque a qualquer momento no Auto Earn.

Desvantagens:

• custódia da corretora;
• a Kraken pode mudar as regras;
• risco regulatório;
• necessidade de KYC.

Em caso de dúvidas ou busca de informações atualizadas, entre na página de suporte da Kraken Earn.

Bitfinex Funding: emprestando para traders

A Bitfinex também é uma das exchanges mais antigas do mercado, sendo fundada em meados de 2012, assim como a Kraken. Nela, é possível receber rendimentos em diversas criptomoedas ao emprestá-las para outros traders cobrando juros na aba “Funding”.

Existe um livro de ofertas entre tomadores e credores, o que faz com que o rendimento anual varie bastante ao longo do tempo. No momento da escrita deste artigo, o retorno anual estimado é de 13,76% para USDT e de 0,0078% para BTC.

Não é uma regra fixa, mas os rendimentos do Funding costumam aumentar quando os traders esperam uma queda no preço do ativo e diminuir quando a expectativa é de alta. Isso acontece porque o principal motivo para tomar empréstimo de um ativo específico é vendê-lo no mercado e tentar recomprá-lo mais barato posteriormente.

Para começar a gerar rendimento, é necessário ter saldo na wallet chamada “Funding” dentro da Bitfinex. Normalmente, os ativos ficam inicialmente na wallet “Exchange”, sendo preciso realizar uma transferência interna pela aba “Wallets”.

Depois disso, acesse a aba “Funding” e selecione o ativo desejado em “Tickers”. Logo abaixo, no “Funding form”, defina:

• a taxa diária de juros esperada em “Rate”;
• a quantidade a ser emprestada em “Amount” (é possível selecionar todo o saldo disponível pelo botão vermelho);
• o prazo máximo do empréstimo em “Period”, após o qual os fundos retornam para você com os juros.

Dica: utilize a opção “FRR” para ajustar automaticamente os juros à média atual do mercado e ative o “Auto-renew” se quiser manter seus ativos emprestados de forma contínua, sem precisar renovar manualmente cada operação.

Como funciona:

• você precisa de uma conta verificada na Bitfinex;
• você empresta criptoativos ou stablecoins;
• traders usam esses fundos para operar alavancados;
• você recebe juros pelo empréstimo.

Vantagens:

• rendimentos variáveis e transparentes;
• geralmente oferece bom rendimento em dólar no mercado em alta e bom rendimento em cripto no mercado em baixa;
• histórico longo de funcionamento.

Desvantagens:

• custódia da exchange;
• risco do empréstimo;
• necessidade de KYC.

Para tirar dúvidas ou buscar informações atualizadas, consulte o blog da Bitfinex.

Plataformas P2P

HodlHodl Lending: empréstimos com colateral em Bitcoin

O HodlHodl Lending utiliza um modelo peer-to-peer, no qual a garantia do empréstimo fica sob custódia compartilhada em uma multisig 2-de-3. Na prática, isso significa que nenhuma das partes tem controle unilateral sobre os fundos.

A plataforma só atua como mediadora caso uma disputa seja aberta. Fora essas situações, credor e tomador resolvem entre si todas as etapas do contrato, desde o empréstimo até a devolução dos fundos.

Entrando na sua conta na HodlHodl, clique em “Lending” para entrar na plataforma de empréstimos. Depois selecione “To Lend” para checar as ofertas disponíveis dos tomadores.

Caso nenhuma das ofertas disponíveis atenda ao que você procura — seja em relação ao valor a ser emprestado, prazo, taxa de juros ou LTV — você pode criar sua própria oferta com os parâmetros desejados e aguardar que algum tomador a aceite.

Como funciona:

• você cria uma conta na HodlHodl
• você empresta diretamente para outra pessoa;
• o empréstimo é colateralizado em BTC;
• contratos usam multisig.

Vantagens:

• sem KYC;
• menor risco de contraparte;
• parâmetros do contrato escolhidos livremente entre as partes.

Desvantagens:

• menor liquidez;
• processo mais manual;
• poucas opções de moedas;
• risco de liquidação do contrato em uma queda abrupta do preço do bitcoin.

Se quiser entender em mais detalhes, leia o FAQ da HodlHodl Lending.

Aave Lending: empréstimos via smart contracts

A Aave é um dos principais protocolos DeFi do mercado. Nela, as operações acontecem por meio de contratos inteligentes, que conectam diretamente os participantes, sem intermediários tradicionais.

Apesar da tecnologia por trás ser diferente, o funcionamento geral é parecido com a alternativa anterior, empréstimos colateralizados em criptomoedas.

Uma das grandes vantagens da Aave é a possibilidade de interagir diretamente com o protocolo, sem depender da interface de um site. No entanto, esse método exige conhecimento técnico mais avançado. Por isso, neste artigo vamos focar na forma mais simples, utilizando a plataforma oficial da Aave Labs.

Ao acessar a plataforma, conecte sua carteira, como Cake Wallet, MetaMask, Coinbase Wallet ou outra compatível. Em seguida, você verá a lista de ativos disponíveis na tabela “Assets to Supply”, que mostra quais criptomoedas podem ser ofertadas para empréstimo. Na coluna “APY”, é possível visualizar o rendimento anual estimado por deixar esses ativos disponíveis.

No momento da escrita deste artigo, o APY aproximado era de 2,43% para USDT, 3,18% para USDC, 1,28% para ETH, enquanto o WBTC apresentava rendimento inferior a 0,01% ao ano.

Como funciona:

• você conecta sua wallet ao protocolo Aave
• você deposita suas criptomoedas;
• outros usuários depositam colateral e tomam empréstimos;
• os juros são pagos automaticamente.

Vantagens:

• sem KYC;
• menor risco de contraparte;
• transparência on-chain;
• liquidez alta.

Desvantagens:

• risco de falha em smart contracts;
• risco sistêmico do DeFi;
• necessidade de conhecimento técnico.

Para se aprofundar no assunto, veja o FAQ da Aave.

Uniswap LP: fornecimento de liquidez descentralizado

A Uniswap é um dos principais protocolos DeFi do mercado e funciona como uma exchange descentralizada (DEX) baseada em formadores automáticos de mercado (AMMs).

Diferente das opções de lending apresentadas anteriormente, aqui o rendimento vem do fornecimento de liquidez, e não de empréstimos ou staking.

Na prática, você deposita dois ativos em um pool de liquidez (por exemplo, ETH/USDC). Esses fundos ficam disponíveis para que outros usuários realizem trocas dentro da Uniswap. Ao trocarem um ativo pelo outro, você recebe uma parte das taxas pagas pelos traders, proporcional à sua participação no pool.

Assim como na Aave, todas as operações acontecem por meio de contratos inteligentes, sem intermediários. O controle dos fundos permanece sempre com o usuário.

Para começar, acesse a plataforma oficial da Uniswap e conecte sua carteira compatível, como MetaMask, Coinbase Wallet ou outra wallet Web3. Em seguida, vá até a aba “Pools” e selecione “New Position” para criar uma nova posição de liquidez.

Você deverá escolher:

• o par de ativos que deseja fornecer;
• a faixa de preço em que sua liquidez ficará ativa (no caso da Uniswap v3);
• o valor a ser depositado de cada ativo.

Após confirmar a operação, sua liquidez passa a ser utilizada automaticamente nas trocas realizadas dentro do pool, e as taxas acumuladas podem ser resgatadas a qualquer momento.

É importante entender que os rendimentos não são fixos. Eles variam conforme:

• o volume de negociações do par;
• a volatilidade dos ativos envolvidos.

Como funciona:

• você conecta sua wallet à Uniswap;
• deposita dois ativos em um pool de liquidez;
• traders utilizam esse pool para realizar trades;
• você recebe parte das taxas geradas.

Vantagens:

• descentralizado;
• sem KYC;
• potencial de bons retornos em pares com alto volume.

Desvantagens e riscos:

• risco de impermanent loss;
• exposição simultânea a dois ativos voláteis;
• rendimentos imprevisíveis;
• maior complexidade.

De forma geral, o fornecimento de liquidez na Uniswap é mais indicado para quem já entende os riscos do DeFi e tem estômago para volatilidade.

Para mais detalhes técnicos, consulte a documentação oficial da Uniswap.

Então qual é o melhor lugar para investir suas criptomoedas?

A resposta curta é: não existe um único melhor lugar.

Tudo vai depender dos riscos que você está disposto a tomar, da necessidade que você tem de resgatar o dinheiro no curto ou longo prazo, entre outros fatores.

Uma estratégia comum envolve dividir as suas moedas em:

• maior parte em auto custódia sem rendimento;
• uma parte em lending mais conservador;
• uma pequena parte em DeFi com possível maior retorno.

Gerar renda com criptoativos nem sempre é sobre buscar o maior rendimento, e sim sobre entender a relação entre retorno e risco.

Aviso: Este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de investimento.