La pérdida de la soberanía financiera: cómo los gobiernos se hicieron con el control de la moneda

En los últimos siglos, el control sobre la moneda ha pasado del individuo al Estado; este artículo muestra brevemente cómo ha sucedido, por qué ha erosionado la autonomía económica y los inicios de una forma práctica de restaurar la soberanía financiera.

Si le preguntas a alguien qué es la moneda, la respuesta más habitual será algo así como “el dinero oficial de un país”. Otros podrían explicarlo de forma más elaborada, diciendo que “es lo que emite el gobierno para facilitar los intercambios entre los ciudadanos”.

Es raro que el Estado sea eficiente en algo, pero sin duda ha conseguido usurpar el concepto de moneda y dinero. Sin embargo, esta apropiación es un fenómeno mucho más reciente de lo que la mayoría de la gente cree.

Durante miles de años, el dinero surgió y fue adoptado espontáneamente por la gente, sin control centralizado. Sólo más tarde los gobiernos tomaron el control de la moneda. En este artículo, además de revisar esta trayectoria, argumento por qué es esencial recuperar la soberanía financiera.

La aparición del dinero

Incluso antes de que existieran las monedas, los intercambios se producían directamente en la sociedad. Si Juan era un buen pescador y Ana una buena recolectora, el trueque era lo que permitía a ambos intercambiar sus excedentes y comer juntos pescado fresco y fruta.

Sin embargo, un paso más allá de la economía primitiva, los intercambios directos mostraban limitaciones. Si María tenía una cabeza de ganado y quería cambiarla por arroz, judías y un conjunto de ropa, no podría dividir su ganado y dar una parte a un agricultor y otra a un sastre.

Además de la indivisibilidad, el trueque también se enfrenta a la dificultad de encontrar una “coincidencia de deseos”. Volviendo al primer ejemplo, si Ana quisiera comer un pescado de Juan, pero Juan no quisiera su fruta, necesitaría encontrar a una tercera persona que quisiera su fruta y, al mismo tiempo, tuviera algo que Juan quisiera.

Ese sería el intercambio indirecto. Hay un nivel de complejidad algo mayor, pero de ahí surgió más tarde el dinero para simplificarlo todo.

Ana descubrió que necesitaba cambiar su fruta por un bien intermedio que le exigía el pescador João, para poder por fin comprar y comer pescado.

Pronto, no sólo Ana, sino toda la sociedad se dio cuenta de que algunos productos servían mejor que otros como bienes intermedios. La sal, por ejemplo, tiene un comerciabilidad increíble, después de todo, ¿quién no necesita sal al menos de vez en cuando?

En Roma, Abisinia (actual Etiopía) e incluso los mayas utilizaban la sal como medio de intercambio. En la Virginia colonial usaban tabaco, en las Indias Occidentales azúcar, en Escocia clavos, y la lista sigue... 

Bastaba con que el bien fuera divisible y tuviera demanda para que la gente tuviera suficiente confianza para utilizarlo como un medio de intercambio, o, en otras palabras, dinero.

Naturalmente, la gente se dio cuenta de que algunos bienes eran mejores que otros como medio de intercambio. A pesar de tener una excelente divisibilidad y una buena demanda, imagine la dificultad de comprar una casa con sal. ¿Cuántos kilos necesitaría para pagarla? La dificultad de transportar toda la cantidad sería otro problema.

Las sociedades antiguas pronto llegaron a la conclusión de que los objetos raros, como el oro y la plata, además de ser muy demandados como ornamentos, resolvían este problema. Estos metales preciosos mantenían una excelente divisibilidad mientras eran escasos, lo que ayudaba a mantener un valor similar a lo largo del tiempo, y mejoraba (aunque no solucionaba del todo) la facilidad de transporte, ya que las cantidades más pequeñas podían valer más.

Además, los metales preciosos tienen una durabilidad prácticamente infinita. El oro no se oxida, no se oxida y no pierde brillo, e incluso es un poco mejor que la plata en este aspecto, lo que explica su mayor valor como metal precioso. reserva de valor.

Comprender la historia del dinero va mucho más allá de la simple curiosidad. Es esencial comprender que el dinero no es una unidad de cuenta mágica surgida de un decreto estatal. El dinero es, ante todo, una mercancía como las demás, con un “precio” definido por la demanda y unas existencias reales. Su diferencia fundamental es que, con el tiempo, se valora sobre todo por su comerciabilidad.

Los primeros bancos

Una vez que el oro y la plata fueron elegidos como los bienes ganadores entre los demás contendientes para el papel de dinero, el dinero dio el siguiente paso para convertirse en papel.

Como bienes físicos, estos metales se negociaban en gramos, kilos, onzas, libras, toneladas o cualquier otra medida. Para compras más grandes, el problema es claro: la transportabilidad e incluso seguridad. Para resolver estos problemas surgieron los primeros bancos, una especie de almacenes de oro.

A cambio de una comisión, la gente guardaba su dinero en el banco y recibía recibos que correspondían a la cantidad guardada. Ya se pueden imaginar la siguiente evolución: se hizo mucho más fácil utilizar el propio recibo como vale de oro. 

Es importante señalar que, hasta este momento, el banco no ha modificado en absoluto la oferta monetaria. Los depósitos bancarios simplemente servían como sustituto monetario del oro de la cámara acorazada. Mientras se utilizaba el papel, el oro de la cámara acorazada se convertía en nada más que un lastre.

Pero esta facilidad tenía un coste: la confianza en el banco, ya que prometía devolver el dinero en cualquier momento devolviendo el recibo. Y la confianza tenía un precio.

Los bancos no tardaron en dejar de estar satisfechos con las comisiones que cobraban por el almacenamiento; al fin y al cabo, estaban sentados sobre una pila de oro que hacía agua a los ojos. Tanta riqueza ociosa escondía una rentabilidad potencial absurda.

Como los recibos bancarios eran más cómodos de utilizar como dinero en efectivo, poca gente pedía que le devolvieran el oro almacenado. Y los bancos asumieron que era muy poco probable que todo el mundo retirara al mismo tiempo.

Mientras tanto, la economía crecía y cada vez había más demanda de crédito. La tormenta perfecta para una idea que más tarde se llamaría reserva fraccionaria.

Las instituciones que emitían los certificados de oro empezaron a tratar los depósitos como si fueran sus propios activos, en lugar de activos en custodia. Y empezaron a emitir nuevos certificados de oro para prestarlos a interés y ganar aún más dinero.

Es a partir de este punto cuando los bancos se declaran insolventes. Si todos los clientes intentaran rescatar sus depósitos al mismo tiempo, el banco quebraría. Este fenómeno se denomina corrida bancaria.

Mientras la realidad no llame a la puerta del banco, la borrachera continúa. Y la consecuencia para la sociedad es la inflación artificial de la moneda: la masa monetaria aumenta, sin que necesariamente haya una población más rica.

La banca de reserva fraccionaria es aquella en la que un banco se queda sólo con una parte del dinero que deposita la gente y presta el resto. Algunos autores, como el economista Murray Rothbard, sostienen que la banca de reserva fraccionaria es un fraude. Y ese fue el primer gran problema derivado de la pérdida de autonomía individual sobre la custodia. Pero la cosa empeora.

La mano del Estado

Los gobiernos no surgieron de la nada. El economista Douglass North sostiene que las instituciones, incluido el Estado, surgen para reducir los costes de transacción, especialmente los relacionados con la confianza y el cumplimiento de los contratos.

Para hacer un intercambio con alguien, tienes que confiar en que la otra persona cumplirá su palabra, no desaparecerá ni te engañará. Y eso es caro. Los gobiernos se han insertado en la sociedad como garantes generales de los contratos y la propiedad, y ese ha sido siempre el mayor “aire de legitimidad” que han conseguido transmitir.

Diversos inventos han logrado reducir el coste de la confianza a lo largo de la historia, como el propio dinero, porque es una forma impersonal y verificable de transferir valor. Por eso facilitan los intercambios en general.

Por otra parte, la aparición de las monedas también facilitó al Estado la recaudación de sus impuestos, ya que antes tenía que apropiarse directamente de los bienes físicos, lo que era sumamente impopular. Ahora, junto con los bancos, tenía la oportunidad de quedarse con parte de los medios de cambio, o incluso inflar ese dinero.

“En el mercado libre, el dinero puede adquirirse de dos maneras: o bien el individuo produce y vende bienes y servicios deseados por otros, o bien se dedica a la extracción de oro. Pero si el gobierno descubre formas de falsificar -crear dinero de la nada- puede producir rápidamente su propio dinero sin tener que tomarse la molestia de vender servicios o extraer oro. De este modo, puede apropiarse de recursos de forma discreta, sin despertar las hostilidades que provocan los impuestos. De hecho, la falsificación puede crear en sus víctimas la feliz ilusión de una prosperidad sin igual”.” - Murray Rothbard. 

Rothbard compara la inflación con la falsificación de monedas, porque ambas aumentan la cantidad de dinero disponible en la economía de forma artificial. En el contexto actual, artificial significa no respaldado por oro.

Pero la banca de reserva fraccionaria sólo fue el primer paso en la desvinculación del papel moneda del oro. Más tarde, el Estado desvinculó completamente el papel moneda de su respaldo original y dio lugar al dinero fiduciario, el último gran golpe a la soberanía financiera de los individuos.

El fin del patrón oro y el nacimiento del dinero fiduciario

El patrón oro se derrumbó como resultado de decisiones políticas cuyo coste real rara vez se discutía abiertamente. Durante siglos, el oro actuó como ancla del barco monetario. Pero si bien era útil para la seguridad de los marineros, a los gobiernos les interesaba mantener el control total de la moneda, sin restricciones.

Este lastre se rompió definitivamente cuando Estados Unidos rompió el acuerdo de Bretton Woods, un acuerdo económico firmado a mediados de 1944 que vinculaba las monedas de varios países al dólar y el dólar al oro.

Por diversas razones, los bancos centrales europeos querían canjear cantidades masivas de oro utilizando sus reservas de dólares, pero el presidente estadounidense de la época, Richard Nixon, puso fin al acuerdo. Es cierto que desde el principio del acuerdo, la soberanía individual ya se había ido al garete, pues el derecho a canjear oro por dólares era exclusivo de otros gobiernos y de sus bancos centrales.

El 15 de agosto de 1971 Anuncio de Nixon de lo que debería haber sido una suspensión temporal del rescate del oro. Pero, adaptando una famosa frase de Milton Friedman: nada es tan permanente como una medida gubernamental temporal. En realidad, Nixon anunció el comienzo de una era que dura hasta hoy, la era de las monedas fiduciarias.

También llamadas divisas fiat, Como no tienen respaldo, su valor depende exclusivamente de la confianza en las instituciones que los emiten. Como consecuencia, se ha ampliado el margen de actuación de gobiernos y bancos centrales. Ahora los gobiernos pueden financiarse libremente emitiendo dinero, lo que diluye el poder adquisitivo de quienes utilizan la moneda estatal.

Esto no sería un problema si la gente tuviera la opción de simplemente no utilizar este tipo de moneda. Pero prácticamente en todo el mundo hay moneda forzosa, lo que significa que básicamente sólo hay seguridad jurídica en las transacciones que utilizan moneda estatal.

En otras palabras, la soberanía real sobre el propio poder adquisitivo del individuo recibió su golpe más duro, y esto se reflejó en la mayor frecuencia de casos de hiperinflación en todo el mundo, incluido Brasil en los años 80 y 90.

El caso brasileño

Brasil es un doloroso ejemplo de cómo la pérdida de control sobre la moneda repercute en la vida cotidiana. A finales del siglo XX, la economía brasileña experimentó repetidos casos de alta inflación y planes económicos desastrosos.

Con cada intento de sortear una crisis, había una nueva moneda, un nuevo recorte de ceros, una nueva promesa. Para los brasileños de a pie, todo esto significaba: ahorros evaporados, precios que cambiaban todo el tiempo y una menor capacidad para planificar el futuro.

Pero el símbolo más dramático de la pérdida de soberanía fue la confiscación de los ahorros, que tuvo lugar en 1990 en el llamado Plan Collor. En una medida anunciada de la noche a la mañana, el gobierno simplemente bloqueó el acceso de todo el país a su propio dinero.

Para contener la subida desenfrenada de los precios, que en gran medida era culpa del propio gobierno por sus medidas inflacionistas, el Estado impedía a los ciudadanos gastar sus propios recursos. Además de perjudicar directamente la liquidez de las familias, también era una forma cruel de trasladar la culpa de la inflación del gobierno a los ciudadanos de a pie.

La confiscación fue tan trágica que algunos brasileños acabaron con sus vidas.

Este episodio es importante porque revela algo fundamental: la confiscación sólo fue posible porque los individuos ya no tenían soberanía real sobre su propio dinero. Dependían totalmente del Estado y del sistema bancario para poseer, mover y acceder a los frutos de su trabajo.

La población ya estaba acostumbrada a una moneda controlada, manipulada y gestionada de arriba abajo. Sin un activo descentralizado o una forma independiente de almacenar valor, no había alternativa ni defensa posible.

Cuatro años después, con la Plan Real, Como resultado, Brasil se tomó un respiro en la estabilización, la locura inflacionista se había tomado un respiro. Pero estabilidad no es sinónimo de soberanía: la moneda sigue siendo gestionada íntegramente por las autoridades estatales y el problema estructural persiste. La emisión está centralizada y no tiene frenos reales.

Un camino para recuperar la soberanía financiera

Si la pérdida de soberanía vino con la centralización y el estatus fiduciario estatal de la moneda, recuperarla implica devolver a los individuos cierto grado de control sobre su depósito de valor y sus medios de cambio. No hay soluciones mágicas, pero sí vías y herramientas prácticas que merecen atención.

Una de las soluciones más creativas e interesantes llegó con los avances tecnológicos. En 2008 se creó Bitcoin en un foro de debate en línea sobre criptografía: un concepto de moneda digital y red de pagos.

Aunque al principio fue recibida con escepticismo, un año después la idea tomó forma y con el tiempo fue ganando adeptos. Para explicar su idea, el creador de esta solución se presentó como Satoshi Nakamoto, escribió:

“Como ejercicio mental, imagina que existiera un metal común tan raro como el oro, pero con las siguientes propiedades: color gris apagado; no es buen conductor de la electricidad; no es especialmente resistente, pero tampoco es dúctil ni fácilmente maleable; no sirve para ningún fin práctico ni ornamental; y una propiedad especial, mágica: puede transportarse a través de un canal de comunicación.”

Lo que hizo Satoshi, en la práctica, fue inventar un activo completamente digital que tiene propiedades comercializable. Presentó una especie de oro digital y planteó la posibilidad de que la gente lo adoptara voluntariamente como dinero, junto al dinero estatal que estamos obligados a utilizar.

Bitcoin es duradero, no se desgasta, rompe ni oxida; puede enviarse a cualquier persona del mundo en cuestión de minutos con unos pocos clics; es más divisible que cualquier metal del mundo; su oferta es limitada e imposible de cambiar sin un consenso global; es elegantemente a prueba de ataques (es más ventajoso económicamente colaborar en la seguridad de la red que gastar recursos en atacarla); y es resistente a la censura: ningún gobierno, banco o empresa puede impedir una transacción válida.

Bitcoin es dinero que funciona incluso cuando alguien no quiere que lo utilices. Y por eso cada vez lo adoptan más personas en todo el mundo, entre otras cosas porque no reconoce fronteras.

Su creciente adopción ha provocado una explosión del precio, que ha pasado de céntimos (desde las primeras transacciones comerciales registradas) a más de 100.000 dólares por moneda recientemente. Esto no es un problema para las transacciones más pequeñas debido a la buena divisibilidad de Bitcoin.

El creador de la moneda acabó desapareciendo hacia 2010, pero esto no impidió el desarrollo de la tecnología, ya que el código es completamente abierto y programadores voluntarios han seguido mejorando la moneda. La desaparición de Satoshi es incluso vista con buenos ojos por algunos, ya que fue una prueba más que suficiente de la descentralización de esta red de pagos digitales.

Sin embargo, la soberanía también tiene sus costes: debido a la falta de un organismo central que controle la moneda, su precio puede ser muy volátil sin ningún tipo de interferencia central, lo que puede generar temores. La pérdida de monedas también es otro problema frecuente cuando no se hace una copia de seguridad cuidadosa del monedero digital.

Tampoco tiene mucho sentido huir de los problemas de la centralización monetaria y confiar en soluciones fáciles que transfieren la responsabilidad de tu seguridad financiera a terceros (peor aún si ofrecen beneficios garantizados).

Una visión realista

Recuperar la soberanía no consiste simplemente en cambiar reales por Bitcoin. Se trata de combinar estrategias: mejorar la educación financiera, reducir la exposición a políticas impredecibles y adoptar herramientas que devuelvan a los individuos el control sobre parte de sus activos. Los Estados inflados existirán probablemente durante mucho tiempo; lo que cada individuo puede hacer es tratar de protegerse de sus peligrosas decisiones sobre la moneda.

En próximos artículos, profundizaremos en soluciones y herramientas prácticas para mejorar tu autonomía y aportar más seguridad financiera a tu vida. ¡Sigue a Soberano!