La CCJ aprueba el proyecto de ley que limita el efectivo en Brasil

El 4 de marzo de 2026, la Comisión de Constitución y Justicia (CCJ) del Senado aprobado, En una ronda suplementaria de votación, el PL 3.951/2019 - el proyecto de ley que establece límites y condiciones para el uso de dinero en efectivo en todo el país - fue aprobado. El proyecto de ley pasa ahora a la Cámara de Diputados.

Ya hemos escrito aquí sobre por qué los gobiernos quieren acabar con el dinero en efectivo. Lo sucedido el miércoles es un capítulo más de esta historia, que dista mucho de haber terminado.

Qué cambia el proyecto de ley aprobado

El texto aprobado es una sustitución del ponente, el senador Oriovisto Guimarães (PSDB-PR). En lugar de fijar los valores directamente en la ley, el proyecto lo delega en el Consejo Monetario Nacional (CMN), La Comisión, en consulta con el Coaf, está facultada para fijar los límites máximos y las condiciones de los pagos en efectivo, incluidos los cheques y los recibos bancarios.

En la práctica, esto significa que el Congreso no decidió los límites: delegó esa potestad en un órgano técnico, con capacidad para actualizar los parámetros sin tener que volver a pasar por el legislativo.

Una enmienda mantenida en el texto lo prohíbe expresamente, la utilización de cualquier valor en especie en las transacciones inmobiliarias - excepciones sin valor. Vender o comprar una propiedad con dinero en efectivo está ahora prohibido.

Otra enmienda, del senador Rogério Carvalho (PT-SE), establece que quien incumpla las normas será sancionado con una multa de 1.000 euros. embargo y posible confiscación de fondos.

La narrativa del gobierno

El proyecto de ley se presenta como un instrumento de lucha contra el blanqueo de dinero, la financiación del terrorismo y la corrupción. El ponente citó como inspiración una publicación de FGV y Transparencia Internacional. El senador Sergio Moro expresó su apoyo, argumentando que la medida reduce las oportunidades de blanqueo de dinero.

De hecho, el dinero físico puede ser la forma más silenciosa de transferir valor: no deja rastro. Esto explica por qué muchos delitos financieros se llevan a cabo en moneda estatal, y no en criptomonedas, como podrían pensar algunos críticos del Bitcoin.

Pero el problema de este razonamiento es el mismo de siempre: la solución propuesta castiga a todos para perseguir a unos pocos. El dinero en efectivo no es una herramienta exclusiva de los delincuentes. Es el medio de cambio de millones de brasileños que simplemente prefieren, o necesitan, operar al margen del sistema bancario.

Además, al delegar la fijación de límites en el CMN, el proyecto crea un mecanismo de control permanente que puede reforzarse en cualquier momento - ni debate parlamentario, ni votación, ni visibilidad pública.

Es prácticamente un interruptor de corte en efectivo, una herramienta capaz de apagar todo el sistema cuando lo consideren oportuno. De repente, ni siquiera el dinero que tienes bajo el colchón es realmente tuyo.

Más control, menos privacidad

Como ya hemos explicado aquí, la trazabilidad total de las transacciones financieras es un arma de doble filo. Por el lado positivo, dificulta la delincuencia financiera. Por el lado negativo, casi nunca se menciona en los debates del Congreso: proporciona al Estado -y a cualquiera que tenga acceso a estos datos- un mapa completo de la vida financiera de cada ciudadano..

Los ejemplos internacionales son instructivos. En Canadá, en 2022, se congelaron sin cargos formales las cuentas bancarias de los camioneros que participaban en protestas pacíficas. En Nigeria, a los manifestantes contra la brutalidad policial se les bloqueó el acceso a su propio dinero. En el caso de Wikileaks, bastó la presión política para que Visa, Mastercard y PayPal cortaran el acceso financiero de la organización.

No se trata de escenarios hipotéticos. Son registros históricos relativamente recientes. Y todos dependen de una condición: que el dinero sea digital y rastreable.

Qué hacer ahora

El proyecto aún debe ser aprobado por la Cámara de Diputados y sancionado por el presidente para convertirse en ley. Hay margen para la resistencia en el proceso legislativo.

Pero independientemente del resultado político, la tendencia es clara. Brasil avanza, junto con gran parte del mundo, hacia un entorno en el que las transacciones físicas en efectivo se verán progresivamente limitadas, reguladas y supervisadas.

Teniendo esto en cuenta, he aquí algunas reflexiones prácticas:

Propiedad: si está pensando en comprar o vender una propiedad y ha considerado la posibilidad de utilizar dinero en efectivo para alguna parte de la transacción, esto podría ser ilegal en breve: planifíquelo con antelación.
Transacciones cotidianas: Mientras el dinero en efectivo siga circulando libremente por pequeñas cantidades a diario, utilícelo. Ejercer este derecho es también una forma de preservarlo.
Alternativas digitales con privacidad: Bitcoin, con las precauciones operativas adecuadas, y redes como Liquid o monedas como Monero ofrecen capas de privacidad que los medios de pago tradicionales simplemente no tienen. Además de la característica más increíble de todas: la capacidad real de autocustodia.

La soberanía financiera no sólo se defiende sobre el papel. Se defiende en las decisiones prácticas que tomas cada día: en cómo guardas, mueves y proteges el fruto de tu trabajo. ¿Quieres saber más? Lea sobre la herramientas soberanas gratuitamente o póngase en contacto con nosotros para contratar una consultoría Soberana: