Su guía hacia la soberanía
Seguir recomendaciones de inversión aleatorias en las redes sociales es una receta para el fracaso en el mundo de las criptomonedas. Para ayudarte a filtrar todo el ruido, te mostraré cómo encontrar y leer herramientas de análisis en cadena para extraer información valiosa y evaluar el comportamiento de los inversores y los ciclos del mercado.
En este artículo lo entenderá:
Los análisis en cadena son estudios que tienen en cuenta datos blockchain, como:
A diferencia del análisis técnico tradicional (que sólo se fija en el precio y el volumen y busca patrones), el análisis en cadena observa qué hacen los participantes del mercado en la red principal de Bitcoin.
El análisis en cadena no ignora factores externos como el precio. De hecho, el precio del BTC se tiene en cuenta en varios gráficos para estimar si los inversores obtienen beneficios, cuántos ingresos generan los mineros, entre otras cosas.
Algunos análisis, como el famoso “Índice de miedo y codicia”, incluso tiene en cuenta las manifestaciones en las redes sociales y las búsquedas en Google a través de Google Trends.
Todos estos datos pueden ser útiles para
Por otro lado, porque se basan exclusivamente en transacciones registradas en la blockchain, los análisis en la cadena pueden no captar eventos relevantes que ocurren fuera de la red central - como las transacciones internas en las bolsas, los movimientos de grandes fondos o las transacciones en soluciones de segundo nivel.
Por esta razón, muchos analistas optan por integrar los datos de fuera de la cadena con los de dentro de la cadena, elaborando análisis más completos y contextualizados del mercado.
Hoy en día existen varias plataformas que agregan e interpretan los datos de la cadena. Algunas de las más conocidas son:
Este indicador mide el sentimiento general del mercado, que oscila entre:
Esta herramienta combina distintas métricas para estimar el sentimiento imperante en el mercado:
Históricamente, los periodos de miedo extremo tienden a coincidir con regiones de precios más atractivos para las compras a largo plazo.
MVRV significa Valor de mercado a valor realizado y representa la relación entre el valor de mercado actual de Bitcoin y su valor realizado, es decir, el precio medio realmente pagado por los inversores. Para este cálculo, se considera que el “coste” de cada moneda es el precio del BTC en el momento en que se movió por última vez en la blockchain.
Una interpretación común es que:
Se trata de uno de los indicadores más utilizados para identificar pantalones y tops de ciclismo.
Visualmente, el indicador destaca rojo regiones donde el precio del BTC tiende a estirarse, mientras que el verde señala las zonas donde el precio ha sido históricamente bajo.
El Precio Realizado, o simplemente precio realizado, representa el precio medio de compra de todos los bitcoins en circulación. Se utiliza en la fórmula Z-Score del gráfico anterior.
El Precio Realizado se calcula dividiendo el Capitalización (valor agregado de todas las monedas al precio del último movimiento) por el número de bitcoins en circulación.
En la práctica, cuando el El precio realizado es inferior al precio actual del BTC, Esto indicaría que la mayoría de los inversores obtienen beneficios. Por otra parte, cuando El precio realizado es superior al precio de mercado, Esto significa que una gran parte de los participantes operaría con pérdidas.
Los raros momentos en los que el precio del BTC cayó por debajo de la línea de precios realizados marcaron los mayores mínimos del mercado. En otras palabras, oportunidades de compra únicas para aquellos con dinero y valor en un momento de capitulación de los inversores.
Para redondear los ejemplos de indicadores en la cadena (recordando que hay muchos otros), merece la pena destacar uno que tiene en cuenta directamente la minería de Bitcoin.
O Puell Múltiple se basa en la premisa de que los mineros necesitan vender parte de sus monedas en el mercado para financiar sus operaciones (equipos y electricidad), por lo que los ingresos que generan tienden a influir en el precio del BTC.
El indicador es el resultado de dividir el valor de emisión diario de bitcoins (en dólares) por la media móvil de 365 días del valor de emisión diario.
En otras palabras, el múltiplo Puell examina si los ingresos de los mineros están por encima o por debajo de la media anual.
En el gráfico, las bandas de color ayudan a contextualizar los extremos del indicador: la zona roja señala periodos de altos ingresos para las mineras, mientras que la verde indica épocas de ingresos históricamente bajos.
De acuerdo, ha comprendido que los datos de la cadena son útiles para visualizar los ciclos del mercado Bitcoin. El problema es que identificar los máximos y mínimos mirando al pasado no ayuda. El verdadero reto es convertir esta información en mejores decisiones a partir de ahora.
Una aplicación práctica es integrar los análisis en cadena en la estrategia de ACA, condicionar las cotizaciones mensuales a la “activación” de criterios objetivos definidos a partir de sus indicadores favoritos.
EL DCA (Promedio del coste en dólares), para quien aún no la conozca, es una de las estrategias más utilizadas para invertir en BTC. Dada la alta volatilidad del activo, las compras se reparten a lo largo del tiempo, suavizando el impacto de las fluctuaciones y dando lugar a... un precio medio entre máximos y mínimos.
Consta de comprar Bitcoin a intervalos fijos (cada mes, por ejemplo), independientemente del precio o del contexto del mercado.
Ventajas:
Desventajas:
En este caso, el inversor también suele comprar cierta cantidad, pero sólo en los meses en que los indicadores elegidos se encuentran en una zona atractiva.
Depende de cada inversor si prefiere comprar cada mes, pero ajustar el tamaño de las compras en función de las métricas de la cadena, u otra variación de la estrategia.
Ventajas:
Desventajas:
¿Quiere saber cómo podría funcionar en la práctica? Hemos hecho un backtest utilizando sólo el indicador Miedo y Avaricia para averiguar cuánta diferencia podría marcar el DCA condicionado al análisis. Vea los resultados en este hilo sobre X:
Las herramientas de análisis en cadena no se utilizan para predecir movimientos a corto plazo, sino para reducir el ruido, las emociones y las decisiones impulsivas. Ayudan a los inversores a comprender en qué momento del ciclo es probable que se encuentre el mercado, proporcionando referencias históricas objetivas sobre el precio, el comportamiento de los inversores y las condiciones de miedo o euforia.
Integrar estos datos en una estrategia sencilla, como el DCA, puede ser una forma eficaz de mejorar la relación riesgo-rentabilidad a lo largo del tiempo. El DCA condicionado por las métricas de la cadena busca asignar más capital en momentos de mayor asimetría, evitar compras excesivas en periodos de escasez histórica.
Al fin y al cabo, la mejor estrategia es la que se puede seguir durante años, con reglas claras y conciencia de los riesgos. La planificación, el estudio y el autocontrol son esenciales para cualquier inversor, y confiar menos en las narrativas a corto plazo es bueno para su cartera y sus emociones.
Importante: nada de lo aquí expuesto constituye una recomendación de inversión. El objetivo del artículo es puramente educativo.
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