El informe del Tesoro de EE.UU. sobre las mezcladoras no es una victoria para la privacidad

El 9 de marzo, el Departamento del Tesoro de EE.UU. entregó al Congreso un Informe de 32 páginas elaborado bajo el mandato de la Ley GENIUS, sancionada por Trump en julio de 2025. Entre análisis técnicos sobre inteligencia artificial, identidad digital y rastreo de blockchain, hubo una declaración que llamó la atención de la comunidad Bitcoin:

“Los individuos pueden utilizar mezcladores para proteger información sensible sobre riqueza personal, pagos de negocios o donaciones caritativas evitando que aparezca en una blockchain pública.”

El documento reconoce, por primera vez oficialmente y en lenguaje de política pública, que herramientas de privacidad tener una finalidad legítima. Sin embargo, un análisis más detenido revela que el documento no representa una victoria tan grande para la privacidad como podría parecer.

Lo que realmente dice el informe

Reconocer los usos legítimos ocupa unos pocos párrafos. Pero el resto de la sección sobre mezcladores es extensa en la descripción del problema desde el punto de vista del Estado: delincuentes vinculados a Corea del Norte que utilizaron mezcladores para blanquear US$ 2.800 millones en activos robados entre 2024 y 2025, el ataque de US$ 1.500 millones a la bolsa Bybit, el uso de puentes y swaps de stablecoins para ocultar rastros.

Soberano Pagar

Tu banco suizo de bolsillo.

Cobre vía PIX anónimo y recíbalo en Bitcoin, dólar o equilibrio en tarjeta internacional.

Conozca Sólo 9 vacantes

El documento no propone nuevas restricciones inmediatas a los mezcladores sin custodia, pero tampoco archiva la propuesta existente desde 2023. El informe afirma explícitamente que el Tesoro no finalizará ahora la llamada “regla del mezclador” de FinCEN, y hace referencia al Grupo de Trabajo Presidencial de 2025, que pedía “una evaluación cuidadosa de los riesgos para la privacidad y las finanzas ilícitas.”

Ese detalle importa. Como documenta La Furia, En septiembre de 2025, el director de FinCEN, una publicación especializada en vigilancia financiera, confirmó que el Tesoro estaba trabajando en la finalización de esta norma. Y va mucho más allá de lo que sugiere su nombre.

La “regla de la batidora” que no se limita a las batidoras

La propuesta 2023 del FinCEN, técnicamente basada en el artículo 311 de la Patriot Act -que permite al Tesoro clasificar categorías de transacciones como “de principal preocupación en materia de blanqueo de capitales”-, las calificaría de sospechosas, entre otras cosas:

• Agregue fondos de varias carteras en una sola transacción
• Utilizar código algorítmico para coordinar la estructura de una transacción
• Dividir valores y transmitirlos en series de transacciones más pequeñas
• Crear y utilizar monederos o direcciones de un solo uso
• Realizar intercambios entre diferentes tipos de criptomonedas
• Introducir retrasos deliberados en las transacciones

Algunas de estas categorías describen comportamientos comunes a cualquier usuario de criptomoneda, no sólo a quienes operan con mezcladores o coinjoins. Como CoinCenter señaló en el momento de los comentarios públicos sobre la propuesta: si esta norma se aplicara a las transacciones de moneda física, cualquier pago en efectivo sería una “preocupación primaria de blanqueo de capitales.”

El informe de marzo no finaliza esta norma. Pero tampoco la anula.

Las recomendaciones que pasaron desapercibidas

Además de las mezclas, el informe del Tesoro contiene una serie de recomendaciones legislativas para la financiación descentralizada (DeFi) que merecen atención:

• El Congreso debería considerar la posibilidad de especificar qué actores del ecosistema DeFi están sujetos a las obligaciones contra el blanqueo de capitales, en función de sus funciones y riesgos.
• El Congreso debe evaluar la forma de proteger el sistema financiero estadounidense de las amenazas de blanqueo de dinero procedentes del extranjero, incluida la adición de una sexta medida especial al artículo 311 de la Patriot Act, que autoriza al Tesoro a prohibir o imponer condiciones a determinados transmisores de dinero que no estén vinculados por relaciones de corresponsalía bancaria.
• El Congreso debería crear tipos o subtipos específicos de instituciones financieras digitales dentro de la Ley de Secreto Bancario, sometiéndolas a las obligaciones ALD/CFT.

Y quizás lo más importante: FinCEN debe evaluar si sus directrices existentes sobre el sector de activos digitales - incluidos los emitidos en 2013 y 2019 - deben derogarse, modificarse o actualizarse para reflejar los cambios legislativos y reglamentarios.

Precisamente las directrices de 2013 y 2019 establecieron que la custodia es el criterio central para clasificar un servicio como transmisor de dinero. Ponerlos “bajo evaluación” significa que el único escudo legal que los fundadores de la Cartera Samourai y que fue ignorada por la fiscalía de Nueva York- puede eliminarse formalmente.

El caso Samourai y la contradicción que sigue existiendo

La Cartera Samourai era un monedero Bitcoin sin custodia centrada en la privacidad. Sus fundadores, Keonne Rodríguez y William Hill, fueron condenados por operar como transmisores de dinero sin licencia, alegando que el cobro de tasas por el uso de programas informáticos sería suficiente para esta clasificación, independientemente de la custodia.

Lo que hace el informe del Tesoro es reafirmar, sobre el papel, que existen usos legítimos de las herramientas de privacidad y que la custodia sigue siendo un criterio relevante. Pero al mismo tiempo recomienda reevaluar las propias directrices que sustentan esta postura.

Como publicamos anteriormente en Soberano, La fiscalía de Nueva York había consultado a la propia FinCEN antes de la acusación - y recibió la respuesta de que Samourai no era un transmisor de dinero. El gobierno ignoró esa respuesta, la ocultó durante un año y acusó a los fundadores de todos modos. Ahora, el informe señala que podrían revisarse las directrices en las que se basó la respuesta del FinCEN.

Lo que esto crea es una situación en la que el documento reconoce la legitimidad de utilizar herramientas de privacidad con una mano, pero con la otra propone los mecanismos legales que, si se aplican, haría irrelevante este reconocimiento.

Lo que realmente ha cambiado

Leído con precisión, el informe del Tesoro no es todavía una victoria para la privacidad. Pero tampoco es una derrota declarada. Es un documento de transición que:

Reconocer, sin recomendar nuevas restricciones inmediatas, que las mezcladoras tienen usos legítimos y que la custodia es un criterio pertinente.

No finalizado FinCEN, pero no la abandona. Y la Casa Blanca ya había pedido que estuviera finalizada para 2025.

Recomienda al Congreso para ampliar la Ley Patriota a los activos digitales, crear nuevos tipos de obligaciones para DeFi y reevaluar las directrices de FinCEN de 2013 y 2019.

El resultado práctico dependerá de lo que haga el Congreso con estas recomendaciones, de lo que decida el FinCEN sobre la norma mixta y de cómo sigan interpretando los tribunales conceptos como custodia y transmisión de dinero.

Mientras tanto, los creadores de la Cartera Samourai están en la cárcel sobre la base de una teoría legal que el propio Tesoro, en un lenguaje cuidadoso, reconoce que es problemática - sin que el informe haga mención alguna del caso.

Otro caso similar es el de Tormenta romana, cofundador de Tornado Cash, un mezclador sin custodia que funcionaba en la red Ethereum. En agosto de 2025 fue condenado sólo por 1 de los 3 cargos: operar un transmisor de dinero sin licencia. El jurado no llegó a un veredicto en los otros dos casos (blanqueo de capitales y violación de sanciones). Hoy está en libertad bajo fianza y pide un nuevo juicio por las dos acusaciones no resueltas.

La familia de los promotores de Samourai ha creado una petición en Cambiar.org para pedir el indulto presidencial de Trump, y Roman Storm recogida de donativos para su defensa jurídica.